|
|
“全世界都跑了，就它没跑！”来源 | 投资家（ID：touzijias）作者 | 老高
万万没想到，中行也会“踏雷”。
4月20日晚间，原油期货暴跌305.97%，收于-37.63美元/桶，首次收于负值。
全世界都跑了，就它没跑！血亏还倒贴！这一惨战能名垂金融史了
本来大洋彼岸暴跌在疫情期间早已屡见不见，但令人感到十分意外与震惊的是，这次罕见暴跌，没亏掉全球投资者，却坑了中国投资者！
始作俑者的正是，号称“国际化和多元化程度最高”的中行。
一
原油期货暴跌，全球都跑了，中行勇往直前。
直接导致：银行名誉受损，投资者血本无归。
全世界都跑了，就它没跑！血亏还倒贴！这一惨战能名垂金融史了
据了解，大量投资者因购买中行“原油宝”产品，惨遭“血洗”，出现“穿仓”，在保证金亏掉的同时，还倒贴银行两倍资金，简直欲哭无泪。
中行可能觉得自己很“失败”，不得已在4月22日补充公告称，暂停“原油宝”新开仓交易。
但其给出的合约结算价格却是20日原油期货的收盘价-37.63美元/桶，让多头持仓不仅本金全失，还必须要向中行追加资金，来弥补持仓亏损。
投资者没赚到钱，反而成了银行的“债务人”。
这场堪称“史诗级爆仓”闹剧，很快在行业引发轰动，备受关注。有网友看到消息后，略带嘲讽的表示，“现在突然觉得，P2P挺有良心。”
全世界都跑了，就它没跑！血亏还倒贴！这一惨战能名垂金融史了
颇具趣味性的是，中行巨亏，建行出来打了波“广告”称，“我们暂停了账户原油的开仓交易，持仓客户平仓交易不受影响。”
全世界都跑了，就它没跑！血亏还倒贴！这一惨战能名垂金融史了
由于各方矛头都指向中行，其在4月22日晚间，又发公告解释，“原油宝”产品相关问题。
中行在发布关于“原油宝”情况的说明中认为，“原油宝产品挂钩境外原油期货，类似期货交易的操作，按照协议约定，合约到期时会在合约到期处理日，依照客户事先指定的方式，进行移仓或到期轧差处理。市场价格不为负值时，多头头寸不会触发强制平仓，对于已确定进入移仓或到期轧差处理的，将按结算价为客户完成到期处理，不再盯市、强平。”
中行“原油宝”说明全文如下：
关于原油宝产品
中行于2018年1月开办“原油宝”产品，为境内个人客户提供挂钩境外原油期货的交易服务，客户自主进行交易决策。其中，美国原油品种挂钩CME的WTI原油期货首行合约。个人客户办理“原油宝”需提交100%保证金，不允许杠杆交易。
关于原油宝产品到期处理
原油宝产品挂钩境外原油期货，类似期货交易的操作，按照协议约定，合约到期时会在合约到期处理日，依照客户事先指定的方式，进行移仓或到期轧差处理。其中，移仓是指平仓客户持有的全部当期合约，同时开仓下期合约；轧差是指仅平仓客户持有的全部当期合约。
关于结算价
按照协议约定，在进行上述第2条所提“移仓和轧差”操作时，合约结算价由中行公布，参考期货交易所公布的相应期货合约当日结算价。期货交易所按照北京时间凌晨2点28分至2点30分的均价计算当日结算价。
关于WTI原油期货5月合约处理
根据协议约定并提前公告，4月20日为原油宝美国原油５月合约当月的最后交易日，交易截止时间为北京时间22点。北京时间4月21日凌晨WTI原油期货5月合约价格急剧下挫，下跌至史无前例的最低-40美元附近。当日公布的结算价为-37.63美元，出现了芝加哥商品交易所集团WTI原油期货合约上市以来第一个负值结算价。
为排除当日结算价为负值是由于交易所系统故障等非正常原因造成错价的情况，中行积极与芝加哥商品交易所及市场参与者联系求证，因此暂停挂钩美油合约的原油宝产品交易一天，未影响客户权益。
目前，主要参与者仍将根据交易所规则参考该结算价进行结算。我们已依据事先约定完成５月合约的到期处理。
关于强制平仓
对于原油宝产品，市场价格不为负值时，多头头寸不会触发强制平仓。对于已确定进入移仓或到期轧差处理的，将按结算价为客户完成到期处理，不再盯市、强平。
特此说明
中国银行股份有限公司
二〇二〇年四月二十二日
这份很“及时”的说明，并没有让市场、投资者以及各方人士买账。
他们认为有三大争议性问题，中行并没有很好的解答疑惑。
移仓较晚
“原油宝”投资者普遍认为，中行没有及时帮助投资者移仓，没有及时平仓止损，风险提示不足，应对他们蒙受的巨大亏损负全责。另据专业期货投资顾问团队凯丰投资提供的一张WTI合约机构移仓时间图显示，4月21日最后交易日前，美国最大原油基金USO在4月8日-4月14日办理移仓，工行、建银在4月14日办理记账式原油WTI05合约移仓，都比中行移仓早，行动为何如此迟缓？
产品缺陷
“按照协议条款，中行的操作没有问题，但是他们自己确实没有及时反应，而且产品设计本身确实有问题。”多位业内人士向媒体表示。一位机构投资人指出，从本质上来说，这么多金融产品，挂钩在一个只能实盘交割，而且交割条件如此严格的合约上，本来就是设计缺陷。中行号称“国际化和多元化程度最高”，为何在设计该产品时，漏洞百出？
规则无用
“原油宝”交易界面明确写道，“保证金充足率低于20%时，系统将按照单笔亏损比率从大到小顺序的原则对未平仓合约产品进行逐笔强制平仓。”为何在跌至20%时，中行没有进行强制平仓操作？这是中行方面的操作失误？还是“原油宝”的规则无用，就是个摆设？
新京报援引中行客服回应称，原油宝若为合约最后交易日，则交易时间为8:00-22:00，超过22:00银行则不会进行强平操作，而保证金是在昨晚十点后跌至20%以下的。如果操作没有问题，那么“原油宝”的规则就是个摆设了。
二
大量“原油宝”投资者在血亏后，陆续收到中行追加交割款的短信：
“我行原油宝产品的美国原油合约已参考CME官方结算价进行轧差或移仓。请多头持仓客户根据平仓损益及时补足交割款。”
全世界都跑了，就它没跑！血亏还倒贴！这一惨战能名垂金融史了
赔了夫人又折兵。
有投资者十分气愤且无奈的向投资家网表示，“本金全部亏掉就算了，还要倒贴银行10多万，什么道理。”
实际上，不仅是投资者，很多中行员工也在本次风波中血亏，更加充满讽刺意味的是，中行以-37.63美元/桶结算，却以10美元/桶交割！
金主，变“债务人”，有理说不清。
不少投资者纷纷向各大媒体晒出账户，喊冤。
一位董女士向上证报表示，“之前她从未进行过原油类品种的交易和投资，前段时间看原油价格跌得有点猛，就买了一点美国原油试试，买入价是20美元左右，已经是此前的最低价了。结果没想到不仅亏了保证金，还得倒赔银行。”
“我还算好，赔的金额还在能接受的范围内，身边有些金融圈的亏得多，都在朋友圈晒了截图。”董女士说，“我们现在也只能等着。”
全世界都跑了，就它没跑！血亏还倒贴！这一惨战能名垂金融史了
还有一些网友吐槽称，“买银行产品，还能让我场外赔钱？开什么玩笑？”
最引起轰动的要属，网上流传的一张截图，“投资者开仓成本为194.23元/桶，本金为388.46万元，总体亏损920.7万元，倒欠银行532.24万元！”
“我买了1200桶油，本金已经归零了，现在还要赔银行一桶266元人民币的交割费。”一位投资者对每日经济新闻表示。
吐槽声，不绝于耳。
投资者觉得，“自己辛苦打拼赚了一辈子的钱，投给银行，到头来还要给银行打工，实在不能接受。”
22日晚间再补说明的中行，对于投资者反映的很多问题，没有过多解读，客服热线被打爆，或许正在酝酿新对策。
一些专家表示，“纸原油根本就适合投资。移仓费很贵，基本上赚不了太多钱。”
特别是散户，更不适合在原油市场上交易，很容易被主力资金闷杀。
值得注意的是，在此次“中行风波”中很多散户对“原油宝”以及原油期货概念，非常模糊。多位投资者在接受证券时报e公司采访时表示，“自己当时买这个根本就不懂，咨询银行经理也没解释清楚，只说本金不会变少。”
全世界都跑了，就它没跑！血亏还倒贴！这一惨战能名垂金融史了
投资者认为，“广告：原油比水还便宜，中行带你去交易！的确很有诱惑力。”
现实却是，“原油比水还滔天，中行带你步深渊。”
据说有些投资者还认为这类投资和股票类似，却不清楚到期换月的规则，甚至打算当成价值投资，放长线钓大鱼。
但更多人，是抱着“银行不会出问题”的心态进行投资的。
不得不说，很多银行在办理业务的时候，都比较喜欢跟客户推销其它产品，却很少把风险提示作为投资最重要一环给客户讲清楚。
就导致，没事，皆大欢喜，出事，全家还钱。
“中行风波”还在持续，对广大投资者来说，也是一个重要警示，资本市场永远没有“特殊者”，拒绝贪婪，守住本心，见好就收，才不会被坑。
中行及其它“隔岸观火”的各大行，也该思考下自己，“没有金刚钻儿，别揽瓷器活儿。” |
|
IP卡
狗仔卡
发表于 2020-4-24 08:57
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
